Investimentos sustentáveis

Investimentos em produtos sustentáveis, é preciso saber onde investir e que medidas acautelar

Investimentos

Com o objetivo de promover a discussão e o conhecimento em torno das finanças e investimentos sustentáveis, o que significam e quais as opções existentes no mercado, a CMVM publicou a brochura Finanças Sustentáveis da qual destacamos: alguns

O que são investimentos em produtos sustentáveis?

  • Ao investirem em produtos sustentáveis, os investidores contribuem para a transição para uma economia mais verde, mais inclusiva e com mais oportunidades para todos, enquanto recebem os retornos financeiros desses investimentos. Deve ser disponibilizada aos investidores informação sobre quais os benefícios ambientais e/ou sociais visados pelos produtos e a estratégia para os alcançar, assim como, quando aplicável, sobre o compromisso dos emitentes com a sustentabilidade (informação não financeira). Já os investimentos tradicionais, por norma, não disponibilizam informação sobre os fatores ESG (environmental, social and governance – correspondem a fatores de natureza ambiental, social e de governo que são considerados nos produtos de investimento sustentável)

Principais produtos de investimento sustentável disponíveis no mercado

  • Fundos de investimento mobiliário que incorporam um ou mais fatores ESG nas suas características ou objetivos (ex: fundos que se comprometem a investir uma determinada % do seu valor líquido global – normalmente entre 51% a 90% – em instrumentos emitidos por emitentes que atingem uma determinada pontuação no que respeita a fatores ESG).
  • Obrigações verdes (green bonds) que são instrumentos de dívida emitidos por entidades públicas ou privadas, para financiar projetos com benefícios ambientais (ex: projetos de eficiência energética dos edifícios).
  • Obrigações sociais (social bonds) em que os fundos obtidos são utilizados para financiar ou refinanciar projetos que gerem resultados sociais positivos (ex: promover o acesso a habitação de custo reduzido).
  • Obrigações vinculadas à sustentabilidade (sustainability linked bonds) que são instrumentos de dívida para financiar qualquer atividade empresarial e em que o emitente se compromete a atingir determinadas metas de desempenho em matéria de sustentabilidade (ex: redução do consumo de energia para determinado limiar).

Ao investir em produtos sustentáveis o investidor deve acautelar algumas medidas

  • Assegurar que o intermediário financeiro que disponibiliza o investimento está autorizado pela CMVM
  • Comparar os produtos de investimento sustentável e verificar quais os mais alinhados com as suas preferências de investimento ESG e com o seu perfil de risco
  • Ter um olhar crítico sobre a publicidade dado que esta pode dar uma ênfase desproporcional ou ilusória sobre a integração dos fatores ESG
  • Analisar cuidadosamente a informação que lhe é disponibilizada e compreender de que forma são integradas nos produtos as características ambientais, sociais e de boas práticas de governo societário, a par de critérios financeiros, e qual a estratégia para as alcançar
  • Verificar, sempre que aplicável, na informação não financeira disponibilizada pelos emitentes de instrumentos financeiros o seu compromisso com a sustentabilidade